Fintech Malcom Finance, zaměřený na odkup faktur v autodopravě, má za sebou raketový růst. Podle CEO Jaroslava Tona firma profinancovala již přes 260 tisíc faktur v hodnotě téměř 300 milionů eur, expanduje do dalších zemí a na rozdíl od většiny startupů je už profitabilní. V rozsáhlém rozhovoru pro pořad eMoney Ton popisuje nejen data a trendy ve faktoringu, ale také stav venture kapitálového trhu, expanzi v Evropě či rizika přehřátí investic do umělé inteligence.
Jaroslav Ton v rozhovoru otevřeně popisuje, jak zásadní roli v jeho profesní cestě sehrály roky strávené s dědečkem – autodopravcem. Už v dětství trávil týdny v kamionu při cestách do Německa a Švýcarska. To mu poskytlo autentický vhled do fungování sektoru, který dnes jeho firma řeší technologicky.
„Viděl jsem, jak děda po nocích řešil zakázky, faktury, cash flow i upomínání zákazníků. To prostředí mě formovalo,“ popisuje Ton.
Zmiňuje také tvrdá data: v Evropské unii působí asi 550 tisíc autodopravních firem, z nichž přibližně 54 % tvoří malé podniky, kde majitel tráví většinu času za volantem. Právě tito dopravci se nejčastěji potýkají s dlouhými splatnostmi a nedostatečným přístupem k financování.
Studium na Oxfordu a Londýnské škole ekonomie: základ fintechového myšlení
Po zkušenosti z autodopravy následoval zdánlivě opačný svět, tedy prestižní univerzity. Ton vystudoval London School of Economics i Oxford, kde se věnoval finančním krizím a historii bankovnictví. Právě akademicko-praktický kontrast ho přivedl k pozdějšímu podnikání.
„Pozoroval jsem, že 25 % malých a středních podniků je dnes podfinancovaných. Banky přestaly efektivně obsluhovat malý byznys,“ vysvětluje. Studium mu přineslo i kontakty, které pomohly při vstupu prvních institucionálních investorů. Přesto se rozhodl vrátit do Česka a založit vlastní firmu.
Investice 18 milionů eur a více než 260 tisíc profinancovaných faktur
Malcom Finance vstoupil na trh s výraznou podporou. V roce 2022 získal 18 milionů eur v kombinaci equity a dluhového financování. A růst je nadále raketový. Ton k tomu říká: „Dnes jsme na zhruba 260 tisících faktur v hodnotě necelých 300 milionů eur.“
To odpovídá téměř 7,5 miliardy korun v aktuálním přepočtu – závratná suma pro firmu fungující od roku 2018. Zásadní informací pro investory je však jiný fakt:
Malcom Finance je profitabilní. „Chvála Bohu, jsme profitabilní,“ konstatuje Ton.
K aktuálnímu obratu uvádí, že se firma pohybuje ve „stovkách milionů korun“, přesné číslo však chce komentovat až po uzavření roku.
Jak funguje jejich faktoring: průměrná doba zaplacení 74 dní
Malcom Finance nabízí klasický faktoring – odkup faktur pro firmy s dlouhými splatnostmi. Ton proces shrnuje takto: „Vyplácíme 70 až 90% zálohu, faktury pojišťujeme a následně je vymáháme. Průměrná doba zaplacení v našem portfoliu je 74 dní.“
Zároveň upozorňuje na rozdíl mezi smluvní splatností a realitou:
dvouměsíční splatnost se reálně mění na téměř 2,5 měsíce. Firma sleduje chování 88 tisíc odběratelů po celé Evropě. A potvrzuje trend, který zná většina podnikatelů: čím větší korporát, tím delší platba.
Polský trh: růst 4,5násobně a největší základna klientů
Expanze Malcom Finance je řízená daty. Firma působí v Česku, na Slovensku a v Polsku – a právě Polsko se stalo klíčovým trhem. „V Polsku jsme letos vyrostli asi čtyřapůlnásobně a už je to náš největší trh,“ uvádí Ton.
Polský trh podle něj umožnil rychlé škálování nejen díky velikosti, ale také díky tomu, že ve Vratislavi je koncentrován logistický talent, který fintech potřeboval. Firma zároveň testuje další evropské trhy, i když jejich názvy zatím nekomentuje.
Akvizice? Ano, ale jen když dávají smysl
Malcom Finance už několikrát zvažoval akvizice, nejprve v Polsku, poté v západní Evropě. Ani jedna transakce však nakonec neproběhla. „Na regulovaných trzích je riziko špatné reputace u regulátora. A ta může začátky výrazně zkomplikovat,“ vysvětluje Ton.
Přesto přiznává, že firma je v režimu „discovery“ a nabídky stále vyhodnocuje. Dlouhodobým cílem je jednoznačně dominance evropského trhu v segmentu faktoringu pro autodopravu.
Venture kapitál: profesionalizace, tlak AI a hrozba ekonomického zpomalení
Ton komentuje i širší investiční prostředí. Podle něj se český venture kapitál profesionalizuje, roste konkurence mezi fondy i kvalita služeb. Zároveň upozorňuje na globální trendy: „V USA letos směřovalo 75 % všech VC investic do AI projektů,“ říká.
Nad otázkou investiční bubliny se nechce jednoznačně vyslovit. Upozorňuje však na rizika evropské ekonomiky: „Problém není přebytek peněz na inovace. Problém je pomalý růst a nejistota ohledně struktury naší ekonomiky.“
Osobní momenty a výzvy: největší krize roku 2022
Ton přiznává, že podnikání přináší i náročné momenty. Nejtěžší období přišlo v roce 2022, kdy firma současně uzavírala velký venture kapitálový i dluhový balíček. „Bylo toho hodně a stálo to na mých bedrech. Ale tyhle momenty člověka zocelí,“ popisuje.
Zároveň zdůrazňuje, že se snaží více dbát na zdraví – sport a kvalitní spánek.
Podporu hledá nejen u rodiny, ale také v komunitě CEO technologických firem.
Celý rozhovor si můžete pustit jako video nebo podcast:
- Jak Jaroslav Ton popisuje atmosféru svého prvního veletrhu v Polsku a jak konkrétně tam získávali nové klienty?
- Jaké osobní rituály a návyky mu pomáhají zvládat stres při uzavírání investic?
- Jakým způsobem reagoval na první neúspěšné akviziční pokusy a co se dělo „za oponou“?
- Jak detailně vysvětluje použití technologií a automatizace při řízení rizika ve faktoringu?
- Co přesně mu radí jeho otec a jaké zkušenosti sdílí s jinými CEO technologických firem?
Autor: redakce
FocusOn je zpravodajský web zaměřený na nové trendy v ekonomice s důrazem na využívání moderních technologií.
