Sociální sítě dramaticky proměnily investiční prostředí. Zatímco dříve hrály hlavní roli banky a finanční poradci, dnes hledá finanční inspiraci na TikToku či Instagramu už 36 procent investorů. Přestože influenceři dokáží oslovit miliony sledujících, jejich rady jsou často zjednodušené a bez odpovědnosti. Finanční analytička Petra Hrdličková ze Swiss Life Select v rozhovoru pro pořad eMoney na platformě FocusOn popisuje, proč tradiční poradenství nezanikne, co je největším rizikem investičních influencerů a jakou roli ve světě investic čeká umělou inteligenci.
Mladí investoři dnes stále častěji hledají rady na sociálních sítích a u influencerů. Podle Petry Hrdličkové je to jednoznačný trend, který zásadně mění způsob, jakým lidé přemýšlejí o investování. „Sociální sítě jsou nedílnou součástí našich životů. Je přirozené, že tam mladé publikum hledá rady i vzdělání — a investice nejsou výjimkou,“ vysvětluje.
Influenceři dokáží zaujmout jednoduchostí, emocemi a autentickým projevem. Rady často prezentují formou senzace: „Investujte sem, vyděláte tam.“ Problémem všem je, že takový obsah neukazuje celou realitu investování. Tradiční poradce naopak s klientem detailně probírá finanční situaci, cíle, časový horizont nebo rizikovou toleranci. Hrdličková připomíná, že investiční strategie nemůže být univerzální: musí být individuální.
Hrozí konec finančních poradců?
Na otázku, zda influenceři mohou tradiční poradce nahradit, odpovídá analytička jednoznačně. „Myslím si, že finanční poradenství nevymizí. Rady na sociálních sítích jsou velmi zkratkovité a obecné, ale investiční portfolio musí být postaveno na míru konkrétnímu investorovi,“ říká.
Zdůrazňuje také téma důvěry, tedy klíčového faktoru ve světě financí.
Influenceři mají sebevědomí, výraznou osobnost a díky tomu dokáží přesvědčovat. Poradci však mají něco jiného: zkušenosti, znalosti, procesy a regulaci. Podle Hrdličkové má stále větší důvěru veřejnosti právě profesionální poradenství, protože stojí na odborném zázemí a odpovědnosti.
Investoři čerpají finanční informace ze sociálních sítí
V rozhovoru zaznívá zásadní údaj: 36 procent investorů považuje sociální sítě za svůj hlavní zdroj finančních informací. Moderátor se ptá, zda to není důkaz selhání tradičního sektoru. Hrdličková to vidí jinak. „Nemyslím si, že jde o selhání. Sociální sítě dnes prostupují všemi oblastmi života, je tedy logické, že i investování se tam objevuje,“ říká.
Dodává však, že s rostoucím vlivem roste i riziko. Influenceři se často vyhýbají tématům jako diverzifikace či rizikovost investic. Ukazují pouze „hezkou stránku“. Převážně grafy růstu, úspěšné obchody nebo rychlá zbohatnutí. Ztráty a chyby už v obsahu nebývají.
Hrdličková proto mladým doporučuje: nad typy kriticky přemýšlet, informace ověřovat a vždy se ptát, zda jsou použitelné právě pro ně.
Může influencer způsobit finanční krizi?
Moderátor otevírá kontroverzní téma: může influencer způsobit finanční krizi podobně jako fenomén GameStop? Hrdličková je skeptická. „Nemyslím si, že by sociální sítě dokázaly samy o sobě vyvolat finanční krizi. Jsou ale silným zesilovačem emocí, zejména negativních zpráv,“ říká.
Podle ní k opravdové krizi vede kombinace širokých makroekonomických problémů: vysokého zadlužení, špatných výsledků firem a strukturálních nerovnováh. Sociální sítě však mohou zvýšit strach, paniku a rychlost reakcí investorů. To samo o sobě může vyvolat turbulence, ale ne celosvětový kolaps.
Instantní investování jako forma závislosti
Digitální investiční aplikace umožňují nakoupit akcie či fondy během několika kliků.
To je podle Hrdličkové velká změna — a zároveň potenciální riziko. „Je to velmi jednoduché. Stáhneme aplikaci, klikneme a vlastníme akcii. To podporuje závislost sledovat, jestli to roste nebo klesá, a hraje to na naše emoce,“ říká analytička.
Zkušený poradce podle ní učí pravý opak: investování má být racionální, ne emocionální.
Základ portfolia má tvořit stabilní, diverzifikovaná skladba fondů, zatímco „zábavné spekulace“ mohou představovat jen malou část, takovou, o kterou se investor nemusí bát přijít.
Umělá inteligence jako konkurent poradců? Zatím ne
Hrdličková s AI pracuje denně, a její pohled je realistický. „Umělá inteligence se zlepšuje každý den, ale zatím nedokáže poradit na míru. Umí vzdělávat, vysvětlovat, ukazovat příklady. Ale nezná toleranci k riziku, osobní situaci nebo životní okolnosti klienta,“ říká.
Kvalitní rada totiž vyžaduje detailní osobní kontext. AI neví, kolik investor vydělává, jaké má závazky, rodinnou situaci, jaké je jeho rizikové chování ani jaké cíle sleduje. A hlavně: AI neumí nést odpovědnost.
Měla by ČNB regulovat investiční influencery?
Influenceři často nemají žádnou odpovědnost za své investiční tipy.
Hrdličková upozorňuje, že ČNB tento problém vidí a už na něj reaguje. „ČNB se snaží na rizika upozorňovat veřejnost a zároveň dohlížet na to, jak influenceři svá doporučení podávají. V některých případech může udělit i finanční postih,“ vysvětluje.
Regulace však nesmí být přehnaná, mezi influencery jsou i profesionálové, analytici a portfolio manažeři, kteří dělají kvalitní vzdělávací obsah. Je proto třeba hlídat škodlivý obsah, ale současně nebrzdit ten, který skutečně informuje.
Kdo má věrohodnější rady? Osmnáctiletý influencer nebo zkušený poradce?
Moderátor se ptá přímo: komu věřit víc? Hrdličková odpovídá upřímně.
„Mladí se často ztotožní s influencerem. Je to srozumitelný, sebevědomý obsah. Ale tradiční poradce dokáže upozornit na rizika, sestavit portfolio na míru a pracovat s individualitou klienta,“ říká. Dodává, že influenceři hrají svou roli — dokážou mladé zaujmout a přivést je k investování. Poradci ale dokážou pracovat s dlouhodobou strategií, diverzifikací a odpovědností.
Celý rozhovor si můžete pustit jako video nebo podcast:
- Jaké konkrétní typy investičních rad mladí lidé nejčastěji sledují na sociálních sítích?
- Jaké typy investičních chyb se podle Hrdličkové u mladých opakují nejčastěji?
- Jaké příklady z praxe řeší poradci Swiss Life Select, když klient přijde inspirován TikTokem?
- Co přesně dokáže AI v investicích dnes — a co naopak ještě dlouho nezvládne?
- Proč ČNB začala monitorovat investiční influencery a jaké postupy už uplatňuje v praxi?
Autor: redakce
FocusOn je zpravodajský web zaměřený na nové trendy v ekonomice s důrazem na využívání moderních technologií.
