Jana Brodani: Češi mají větší šanci na důstojné stáří

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) se diskutuje posledních osm let. Je vítané, že se poslanci na něj dívají čerstvým pohledem. Obzvláště omezení produktů, do kterých lze prostřednictvím DIP investovat, jej posune více do té nejpřísněji regulované části kapitálového trhu, říká Jana Brodani, výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT).

DIP přinese investorům řadu nových příležitostí, jak se zajistit na stáří, a to prostřednictvím mnohem širších možností investic, jako jsou akcie a dluhopisy obchodované na burze, investiční fondy a depozita.

Poskytovat DIP mohou jenom regulovaní poskytovatelé. V průběhu diskuzí se objevily i některé výhrady vůči poskytovatelům, obzvláště co se týče zahraničních obchodníků. Ti však podle české právní úpravy mají povinnost provozovat pobočku v České republice, proto musejí dodržovat pravidla pro nabízení investičních služeb, která jsou platná pro všechny licencované subjekty a jako taková i dohlížená Českou národní bankou. Velmi dobrým návrhem je i povinná registrace poskytovatele DIP u ČNB.

Poskytovatelem DIP může být jenom licencovaný subjekt. Takováto dodatečná registrace poskytne lepší přehled jak pro orgány veřejné správy, tak i pro investory, kteří si budou moct jednodušeji získat informace o poskytovatelích DIP a vybrat mezi nimi. DIP není unifikovaný produkt,  investoři mohou uzavřít smlouvy i s více poskytovateli a mít tak více DIPů (avšak uplatnit v daňovém přiznání si lze příspěvky pouze do výše 48 tisíc ročně).    

Demografická situace se vůbec nevyvíjí pozitivně. Nelze očekávat, že státní penze z prvního pilíře bude dostatečná pro zajištění důstojného života, a tak DIP představuje novou možnost pro všechny, kdo mají možnost a vůli si na penzi spořit, si lépe vybrat produkty, jejichž prostřednictvím tak budou činit.

Státní příspěvek však bude i nadále možné čerpat pouze v případě investic do penzijních fondů. Nabízet DIP bude téměř každá bankovní i nebankovní licencovaná společnost zabývající se investicemi, což přinese značnou konkurenci do třetího pilíře, ze které budou profitovat klienti.  

DIP je nyní v rukou Poslanecké sněmovny a následně Senátu ČR. I podle toho se bude odvíjet jeho účinnost, která by však měla nastat ideálně již příští rok. I když se jedná o vcelku malou legislativní změnu, přinese zatraktivnění třetího dobrovolného penzijního pilíře a větší šanci na důstojné stáří.